目前，国内生产仍处于修复期，正在由加速向平稳转变，随着内需回暖，二季度工业生产有望恢复到疫情前水平。需求方面，内需驱动行业韧性凸显，网上消费增长显著，汽车房产销售恢复速度较快，已基本回升至去年同期水平；投资持续分化，仍然维持着房地产、基建修复，制造业疲软的态势；外需低迷，防疫物资的大幅上行将对出口带来显著托底作用。

随着疫情对经济产生的负面影响逐渐消退，政策端拐点已至，接下来宽财政、扩信用和稳汇率将成为政策的主线思路。价格方面，预计未来CPI随着猪肉价格回来持续下行，PPI迎来触底反弹，二者的“剪刀差”趋势将收窄。

综合经济与政策情况，蒙格斯认为应提升风险资产仓位，降低债券投资比例。但由于长期风险因素较多，风险资产整体行情预计不会太长，需保持持续关注，在出现预警信号时及时调整资产配置。